التقويم ينتشر

التقويم ينتشر التقويم ينتشر توفر معروفة وثابتة خسارة أقصى ما يصل، حتى انقضاء الخيار القصير. وعادة ما يتم استخدامها مع انخفاض تقلب ضمني وتوقع التجارة داخل نطاق محدود. التقويمات دعوة متطابقة تقريبا لوضع التقويمات، وعند استخدام نفس الإضراب. أنها تستفيد من الفرق في الاضمحلال الوقت لانتهاء الصلاحية مختلفة (ثيتا). هل تريد أن. تكون قادرة على الاستفادة من الأسواق داخل نطاق محدود؟ الاستفادة من اختلاف معدلات تسوس الوقت في الأشهر انتهاء مختلفة؟ أي شخص لديه تداول خيارات لفترة من الوقت لديه شعور لكيفية تسوس الوقت يمكن أن تأكل بعيدا بالقيمة خيارا، وخاصة كما يحصل انتهاء أقرب. مواقف خيارات يمكن في الواقع الربح من تسوس الوقت، ولكن هذا يستلزم بيع الخيارات ويمكن أن تنطوي على مخاطر كبيرة. تقويم طويل ينتشر توفير وسيلة للخطر محدودة للاستفادة من تسوس الوقت الكامنة في تواريخ انتهاء الصلاحية مختلفة. تقويم طويل ينتشر الأرباح ضمن نطاق معين. أنها تستفيد من الارتفاع في مستوى التقلب الضمني، وبالتالي فهي وسيلة منخفضة التكلفة من الاستفادة من الخيارات تقلب ضمني منخفضة. وتعتبر هذه خيارات استراتيجية أكثر تقدما، ولكن عادة ما يكون أقل المخاطر واحتمال أفضل للربح من دعوة صريحة أو شراء وضع. ومن المعروف أن الحد الأقصى للخطر من البداية للتجارة، ويساوي الخصم المدفوعة للانتشار، وحتى الخيار شبه الشهر ان كنت تبيع يحصل على انتهاء الصلاحية، الذي تعرض نقطة يصبح الخطر الكامن في الخيار الذي شراء . ما هو انتشار التقويم؟ التقويم ينتشر يمكن القيام به مع المكالمات أو يضع، وإذا كان باستخدام نفس الضربات، وطرح وندعو ينتشر تقويم تعادل تقريبا. تنفيذ استراتيجية تنطوي على شراء خيار واحد وبيع خيار آخر من نفس النوع والإضراب، ولكن مع انتهاء مختلفة. ومن شأن انتشار تقويم طويل يستلزم شراء الخيار (لا عقد الشهر القادم) وبيع خيار أقرب انتهاء الصلاحية من نفس الإضراب والنوع. يتم تداول ينتشر تقويم طويلة للحصول على الخصم، وهذا يعني أنك تدفع لفتح المركز العام. هذه الأرباح استراتيجية في مجموعة محدودة حول إضراب المستخدمة. يمكن تعيين التجارة حتى مع وجود تحيز صعودي، الهابط أو محايدة. سيأتي أعظم الربح عندما وراء ذلك إلى الإضراب المستخدمة في انتهاء الصلاحية. ينتشر التقويم أيضا الأرباح من ارتفاع في مستوى التقلب الضمني، لأن الخيار الطويل لديه فيغا أعلى من خيار القصير. التقويم ينتشر تفقد إذا تحرك الكامنة بعيدا في أي من الاتجاهين. الخسارة القصوى هي الخصم المدفوعة، حتى تنتهي الخيار الذي يباع. بعد ذلك، كنت طويلة خيارا ومزيد من مسؤوليتك هي القيمة الكاملة لهذا الخيار. الخيارات في انتهاء الصلاحية أقرب شهرا الحصول على مزيد من تسوس الوقت من أشهر لاحقة (لديهم ثيتا أعلى). نشر تقويم الأرباح من هذا الاختلاف في معدلات تسوس. ويستخدم هذه التجارة بشكل أفضل عندما تقلب ضمني منخفض وعندما يكون ضمنيا هناك تقلبات الانحراف بين شهري المستخدمة، وتحديدا عندما الشهر القريب بيعها لديه تقلب ضمني أعلى من شهر لاحق اشترى. في هذا المثال، مع السهم عند 135.13، يتم شراؤها الدعوة سبتمبر 135 $ 15،45، ويباع الدعوة يوليو 135 $ 10،45، لخصم صافي من 5 $، وهو الحد الأقصى للخطر. هذا هو التجارة محايدة استخدامها عند التوقعات عن نطاق محدود الأساسي. ومن المعروف أن الحد الأقصى للخطر من البداية للتجارة، ويساوي الخصم المدفوعة (حتى انقضاء الأول). إذا لا يغير تقلب ضمني، فإن الأرباح موقف من حوالي 121 إلى 154. ارتفاع في مستوى التقلب الضمني زيادة الأرباح والنطاق. تسوس الوقت على الجانب الخاص بك مع هذه التجارة. مثال على التجارة الرابحة انتقل ريسيرش ان موشن (ريم) ما يصل الى 108 $ في أواخر فبراير، في حين انتقل تقلب ضمني الأسفل 50. مع السهم عند 108، سوف نشتري المكالمات أبريل 110 لل7،50 $ وبيع المكالمات مارس 110 $ 4.45 للمدين صاف قدره 3،05 $. الحد الأقصى لخطر هو 305 $ دفعنا (تذكر أن خيارات الاتصالات تأتي في الكثير من 100). سيتم أدرك خطر إذا أن السهم يتحرك بعيدا في أي من الاتجاهين. في هذه الحالة، كان RIMM في 101 في انتهاء مارس، مع تقلب ضمني تصل إلى 65. وهكذا انتهت المكالمة مارس 110 لا قيمة لها، في حين كانت الدعوة أبريل 110 بقيمة 4،30 $، لعودة 41٪. مثال على تجارة خاسرة باستخدام نفس المخططات RIMM، ونحن نرى ان اقامة انتشار قبل الأرباح لن عملوا بها. في أغسطس، رأينا السعر يتجه صعودا خلال 220 وتقلب ضمني على 62 في المئة. تم شراؤها الدعوة أكتوبر 220 22.60 $ والدعوة سبتمبر 220 بيعت مقابل 15،90 $، لالخصم صافيا قدره 6،70 $. بعد الأرباح، تراجعت على سعر السهم في نطاق 80 $ وانخفض تقلب ضمني أقل من 50. وتقلب ضمني تعافى من انتهاء الصلاحية سبتمبر وأكتوبر، ولكن لم يكن السعر، لذلك كان أدرك الخسارة القصوى من 670 $. وتشمل خيارات المخاطر ويست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى قراءة خصائص ومخاطر خيارات الموحدة. يمكن الحصول على نسخ من وشركة المقاصة خيارات، واحد شمال فاكر محرك، جناح 500، شيكاغو، IL 60606 أو الاتصال 1-888-OPTIONS أو 888options الزيارة. OptionsHouse غير منفصل عن ولكن المنتسب optionMONSTER. كلاهما الشركات التابعة للمجموعة الفتحة، LLC. ينبغي ألا تعتبر هذه دعوة لفتح حساب OptionsHouse أو للتجارة مع OptionsHouse. ويجري تقديم هذه المادة لك للأغراض التعليمية فقط. هذه المعلومات لا غير، ولا ينبغي أن يفسر، على أنها عرض أو التماس عرضا لشراء أو بيع الأوراق المالية التي OptionsHouse. OptionsHouse لا تقدم أو تقديم أي مشورة استثمارية أو الرأي حول طبيعة وإمكانات، والقيمة، ومدى ملاءمتها أو ربحية أي استثمار معين أو استراتيجية الاستثمار، ويجب عليك أن تكون مسؤولة مسؤولية كاملة عن أي قرارات الاستثمار التي تقوم بها، وسيستند مثل هذه القرارات فقط على تقييمكم لظروفك المالية، أهداف الاستثمار، وتحمل المخاطر، واحتياجاتها من السيولة. &نسخ؛ 2015 optionMONSTER وسائل الإعلام، LLC. جميع الحقوق محفوظة. optionMONSTER التعليم COACHING كيف يمكنني التسجيل في ADVANCED optionMONSTER التعليم؟ كما صناع السوق، جون ('DRJ') وبيت نجاريان دراستهم عدد لا يحصى من المهنيين الشباب. الآن optionMONSTER يقدم برنامج تعليم فريدة من نوعها تصميم ويقودها لدينا المؤسسين. تعلم في سرعتك، واحد على واحد الربح من الاستراتيجيات والإغريق قطع الأخطاء الشائعة تحديد وتحسين نمط التداول الخاص بك لنبدأ الآن، تساعدنا على فهم أهداف الاستثمار الخاص. سوف optionMONSTER متابعة مقابلة هاتفية خاصة. في النظر في وقتك، وسوف نرسل الفصلين الأولين من جون وأحدث كتاب بيت، وكيف نحن المتاجرة.